Investing.com — Intuit bir geçiş yılına giriyor. Yapay zeka şirketin vergi ürünlerine olan talebi yeniden şekillendiriyor. Müşteri büyümesindeki zayıflık ise genişleme hızıyla ilgili endişeleri artırıyor. BofA Securities Çarşamba günü finansal yazılım şirketinin notunu Satın Al’dan Nötr’e indirdi.
BofA hedef fiyatını 400 dolardan 360 dolara düşürdü. Intuit’in 2027 mali yılı görünümü daha yavaş büyümeye işaret ediyor. Yakın vadeli katalizörler de azalıyor. Firma artık 2027 mali yılı gelirini 23,4 milyar dolar bekliyor. Önceki tahmini 23,9 milyar dolardı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç ise 27,23 dolardan 23,02 dolara çekildi.
Ana endişe TurboTax’tan kaynaklanıyor. Intuit burada sadece yüzde 2,2 büyüme bekliyor. Piyasanın beklentisi ise yüzde 6,8 büyümeydi. BofA’ya göre bu zayıflık önemli bir değişime işaret ediyor. Müşteriler daha düşük maliyetli yapay zeka tabanlı alternatiflere yöneliyor. Yeni müşteri eklemelerindeki yumuşaklık da 2027’deki yükseltmeleri olumsuz etkileyebilir.
Şirketin iş operasyonları da yavaşlama belirtileri gösteriyor. Çevrimiçi müşteri büyümesi yaklaşık yüzde 3 seviyesinde kaldı. Intuit ayrıca Global Business Solutions için uzun vadeli büyüme hedefini düşürdü. Hedef yüzde 15-20’den yüzde 10-15’e indi. Şirket daha düşük fiyatlı ve ücretsiz tekliflerle müşteri kazanımına odaklanmayı planlıyor. Dağıtımı da genişletecek. BofA bu hamlelerin anlamlı faydalar sağlamadan önce karlılığı olumsuz etkileyebileceğini düşünüyor.
Buna rağmen BofA birkaç güçlü alana işaret etti. Assisted Tax, Money ve Mid-Market toplamda yüzde 34 büyüdü. Bu segmentler gelirin yüzde 30’unu oluşturdu. Credit Karma ise yüzde 16 genişledi. Bu rakam firmanın beklentilerinin üzerinde kaldı. Yüzde 33,3’lük faaliyet marjı da piyasanın yüzde 30,8’lik tahminini aştı.
BofA’ya göre 2027 mali yılı bir yatırım yılı olacak. Intuit müşteri kazanımını yeniden inşa etmek için çalışacak. Kullanıcıları zaman içinde daha yüksek değerli ürünlere yönlendirecek. Firmanın tahminleri düzeltilmiş kazançların 2027 mali yılında yüzde 5,2 düşeceğine işaret ediyor. Sonraki yıllarda ise büyüme yeniden başlayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
